Емоциите могат да объркат финансовото планиране

Според неотдавнашен доклад на Управителния съвет на Федералния резерв 31 процента от анкетираните американци казват, че нямат пенсионни спестявания и почти половината не мислят активно за планиране на пенсиониране.

Проучванията показват, че много американци не инвестират, защото не се доверяват на пазара и се страхуват от финансови загуби.

Сега изследовател от Университета в Мисури (UM) е намерил начин за финансовите плановици да помогнат за намаляване на притесненията на своите клиенти, които произтичат от страха от загуба на пари.

Д-р Майкъл Гилемет, асистент в MU College of Human Environmental Sciences и сертифициран финансов плановик, изследва как инвеститорите реагират на финансовите загуби при различни нива на разсейване.

Участниците бяха тествани, за да видят дали изборът им за инвестиции се различава, когато бяха помолени да запомнят допълнителна информация, предназначена да ги отвлече от тези инвестиционни решения.

„Що се отнася до вземането на инвестиционен избор, по-високото ниво на разсейване нямаше значение“, каза Гилем.

„Въпреки това, докато изборите на участниците не бяха засегнати, техните физиологични или емоционални реакции на инвестиционните загуби намаляха, когато те бяха по-разсеяни.

„Това показва как физиологичната неприязън към загубите или тенденцията да се реагира на финансови загуби повече от сравними печалби може да бъде намалена, ако не се фокусира върху загубите.“

Гийемет казва, че е важно за финансовите плановици да се уверят, че не започват срещи с клиенти, като се фокусират върху аспекта на инвестиционната ефективност на даден финансов план.

„Когато финансовият портфейл на клиента се справя добре, финансовият плановик може да е склонен да започне срещата, като говори за положителна възвръщаемост на инвестициите“, каза Гийемет.

„Въпреки това, финансовият плановик трябва да помни, че ако срещите винаги започват с дискусия относно инвестициите, клиентите ще очакват подобна дискусия, когато портфолиото им претърпи загуби.

„Това изследване показва, че вместо да започват срещи с дискусии за последните инвестиционни резултати, финансовите плановици трябва да се съсредоточат върху други аспекти на добавената стойност на финансовото планиране като планиране на имоти, застраховане, данъци и дългосрочни цели за пенсиониране.“

В ново проучване Guillemette помоли участниците да запомнят числа, които са били две или седем цифри много преди да ги помоли да вземат инвестиционни решения. Той използва малки парични суми и след това наблюдава нивата на емоционална възбуда на участниците по време на експеримента.

Guillemette установи, че инвестиционният избор на участниците не се е променил, когато са били разсеяни от запомнянето на по-високо ниво на цифрите.

Емоционалните отговори на участниците на инвестиционните загуби обаче бяха по-ниски, когато бяха разсеяни от опитите да запомнят струните от по-дълги числа.

Резултатите от проучването предполагат, че инвеститорите, които не използват финансови плановици, могат да намалят емоционалния си отговор на загубите, като просто гледат по-рядко възвръщаемостта на своите инвестиции.

Guillemette вярва, че е установен едногодишен период на оценка на портфейла, който да увеличи максимално удовлетворението на инвеститорите.

Изследването е публикувано в Списание за лични финанси.

Източник: Университет в Мисури